开放式基金交易流程

    准备资料：

    1.个人投资者需准备法定身份证件(身份证、军官证、士兵证、武警证等);企业投资者则需公司营业执照等相关证件。

    2.委托他人代为开户的，代办人须携带授权委托书及代办人有效身份证件。

    3.在基金代销银行或证券公司开设的资金账户。

    新开户：

    柜台申购：投资者在销售机构开通对应的基金账号，确认申购金额(一般起申购金额是1000元)，待确认资金已被扣除后可于第T+2个工作日(T为申请日)查询是否申购成功。一般销售机构柜台操作人员可协助办理。

    网上申购: 首先需开通银行卡的网上交易、支付功能(具体可咨询银行工作人员)，然后登录银行或基金公司网上交易平台，根据需求填写相关信息，待开户成功后即可申购。

    需要注意的是申购操作流程完毕之后请及时查实银卡的的资金是否已经被扣除，如果未被扣除，即可判断以上操作流程失败，需重新操作。

    已有基金账户，通过其它销售机构办理：

    如果投资者已在一家销售机构开设基金账户，而又准备在其他销售机构办理，则需要先做“账户登记”。其操作流程类似于新开户，只是需要将已开通的基金账号填写到开户信息栏即可。

    申购净值确认时间点：

    基金申购以下午三点为一个交易日的结束，如果投资者想以当日的净值成交，则需要在下午三点之前完成申购。

LOF(上市开放式)基金交易流程

    场外认购或申购

    其操作流程与开放式基金认、申购流程无异。

    投资者通过基金管理人或其代销机构认购、申购或赎回LOF(上市开放式)基金须使用深圳开放式基金账户(简称中登TA)。投资者可持深圳证券账户到基金管理人或其代销机构处申请注册深圳开放式基金账户。如果投资者没有深圳证券账户，可以向基金管理人或其代销机构申请配发深圳证券投资基金账户，并自动注册为深圳开放式基金账户。

    场内交易

    LOF基金一般在场内即可申购、赎回，也可以类似于封闭式基金一样上市交易。

    投资者通过深交所交易系统认购、买入或卖出上市开放式基金须使用深圳A股账户或深圳证券投资基金账户(以下简称“深圳证券账户”)。投资者可通过中国结算公司深圳分公司的开户代理机构(如证券公司)申请开立深圳证券账户。

    交易规则：

    第一，买入LOF申报数量应当为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。

    第二，深圳证券交易所对LOF交易价格实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行。

    第三，投资者T日卖出基金份额后的资金T+1日即可到账(T日也可以做回转交易)，而赎回资金最晚T+7个工作日到账。

封闭式基金交易流程：

    账户的开立：

    投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户卡及资金账户。基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。

    个人投资者开立基金账户需持有本人身份证到证券登记机构办理开户手续。办理资金账户需持有本人身份证和已办理的股票账户或基金账户卡到证券经营机构办理。每个有效证件只允许开设1个基金账户，已开设证券账户的不能再重复开设基金账户。每个投资者只能开设和使用1个资金账户，并只能对应1个股票账户或基金账户。

    交易规则：

    封闭式基金的交易时间为每周一至周五，每天9:30～11:30、13：00～ 15:00，法定节假日除外。

    交易遵循“价格优先、时间优先”的原则。价格优先是指较高价格买进申报优先与较低价格买进申报、较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。时间优先是指买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按交易主机接收申报的时间确定。

    封闭式基金的保价单位为每份基金价格。基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币。买入与卖出封闭式基金份额，申报数量应当为100份或其整数倍。基金单笔最大数量应当低于100万份。

    我国封闭式基金的交易采用电脑集合竞价和连续竞价两种方式。集合竞价是指对一段时间接收的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。集合竞价的时间为9:15～9:25;连续竞价的时间为9:30～11:30、13:00～15:00。

    目前沪深证券交易所对封闭式基金的交易与股票交易一样实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%(基金上市首日除外)。

    我国封闭式基金的交收同A股一样实行T+1交割、交收，即达成交易后，相应的基金交割与资金交收在成交日的下一个营业日(T+1日)完成。

    场内交易费率

    目前我国基金交易佣金为成交金额的0.3%，不足5元的按5元收取。此外，上海证券交易所还按成交金额的0.05%收取登记过户费，由证券公司代为收取。目前在沪、深证券交易所上市的封闭式基金不收取印花税。

ETF(交易型开放式指数)基金交易流程：

    认购方式：

    场内(网上)现金认购：指投资者通过基金管理人指定的发售代理机构，使用证券交易所网上系统以现金进行的认购。

    认购佣金=认购价格*认购份额*佣金比例

    认购金额=认购价格*认购份额*(1+佣金比率)

    场外(网下)现金认购：指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以现金进行的认购;

    认购费用=认购价格*认购份额*认购费率

    认购金额=认购价格*认购份额*(1+认购费率)

    网下股票认购：指投资者通过基金管理人指定的发售代理机构以股票进行的认购。

    场内现金认购

    (1)投资者进行场内现金认购时需具有证券账户。如投资者需新开立证券账户，则应注意：使用基金账户只能参与本基金的现金认购和二级市场交易，如投资者需要参与股票认购或基金的场内申购、赎回，则应开立A股账户。

    (2)在认购前向资金账户中存入足够的认购资金。

    (3)投资者可通过填写认购委托单、电话委托、磁卡委托、网上委托等方式申报认购委托,可多次申报, 不可撤单，申报一经确认,认购资金即被冻结。

    场外现金认购

    投资者通过直销机构办理场外现金认购的，可使用相应的证券账户或开放式基金账户。投资者如使用证券账户，认购所得的基金份额将托管在其指定的证券公司营业部;投资者如欲使用开放式基金账户，应提前办理开放式基金账户注册手续。

    1.到直销网点提供下列资料办理基金的认购手续：

    (1)个人投资者提供身份证件原件及复印件;机构投资者提供业务经办人有效身份证件原件及复印件、基金业务授权委托书;

    (2)证券账户卡或开放式基金账户卡;

    (3)盖银行受理章的汇款凭证回单原件及复印件。

    (4)在认购期内，将足额认购资金汇入本公司指定的任一直销资金专户：

    2.投资者通过代销机构办理：

    (1)在代销机构开立证券A股账户或基金账户。

    (2)在认购前向资金账户中存入足够的认购资金。

    (3)投资者填写认购委托单，同时填写委托该发售代理机构代为办理现金认购的委托申请书。申报一经确认，认购资金即被冻结。

    场外股票认购

    投资者进行股票认购时需具有相应的A股账户。

    认购手续：

    (1)开立基金相对应的A股账户。

    (2)在A股账户中具备足够的符合要求的成份股和已公告的备选成份股。

    (3)投资者填写认购委托单。申报一经确认,认购股票即被冻结。

    申购、赎回

    基金管理人将在开始申购、赎回业务公告前公告申购、赎回代理证券公司的名单。投资者应当在代办证券公司办理基金申购、赎回业务的营业场所或按代理证券公司提供的其他方式办理基金的申购、赎回。部分ETF基金管理人还提供场外申购赎回模式，投资者可以采用现金方式，通过场外申购赎回代理机构办理申购、赎回业务。

    申购、赎回原则

    1.场内申购赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请，此时是用对应的一揽子股票来与份额兑换。场外申购赎回采用金额申购、份额赎回的方式，即申购以金额申购，赎回以份额赎回。

    2.场内申购赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。场外申购赎回ETF时，申购对价、赎回对价为现金。

    3.申购、赎回申请提交后不得撤销。

    需要注意的是在一级市场申购、赎回ETF基金最小单位一般为50万份或者100万份。

    二级市场交易

    适合中小投资者，投资可以像封闭式基金操作一样在二级市场买卖ETF基金，最小投资额是100份。

    交易规则：

    1.基金上市首日的开盘参考价为前一个工作日基金份额净值。

    2.交易价格实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行。

    3. 买入申报数量应当为100份或其整数倍，不足100份的部分可以卖出，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。

ETF联接基金

    由于ETF基金在一级市场的申购与赎回具有一定的门槛，不适合中小投资者，因此为中小投资者度身定制的ETF联接基金应运而生。ETF联接基金的投资标的为其本身ETF基金，比如深圳100ETF联接基金的投资标的为深圳100ETF基金。ETF联接基金的交易方式和一般开放式基金相同。

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