上海市基金同业公会

行业动态

公募基金规模首超9万亿

来源：上海证券报

公募基金规模首超9万亿

　　2016年投资收官，基金公司规模座次排序随之揭晓。过去一年，公募整体资产管理规模首次跃升至9万亿元以上。同时，在委外资金涌入、货基大额赎回等诸多因素的影响下，基金公司规模排名也出现剧烈变动。尤其是银行系基金公司的整体崛起，成为该年公募各家“势力”此消彼长最值得“玩味”的注脚。

　　规模盘点：历史新高，债基大扩容

　　数据统计显示，截至2016年末，公募基金资产管理规模合计达到91367.46亿元（含联接基金，下同），首次跨过9万亿大关，创下历史新高。

　　与2015年末相比，过去一年公募规模增加了9448.19亿元，增幅高达11.53%。

　　从类型上看，债券型基金是公募扩容的主力军。统计显示，该大类产品2016年末规模为19140.58亿元，增长了11361.52亿，增幅达到146.05%。这一方面反映出2015年市场巨幅波动后投资者更偏向获取稳健收益；另一方面反映出，在“资产荒”的背景下，银行、保险等机构的大量委外资金开始转投债券基金。

　　此外，保本基金、QDII基金和商品基金（黄金ETF及其联接基金）过去一年规模也分别增加了1693.77亿元、327.20亿元和149.45亿元。

　　而在基础市场持续震荡的背景下，权益类基金产品规模整体出现萎缩，其中混合型基金规模减少3396.43亿元，缩水最多；开放式股票型基金和封闭式股票型基金规模也分别下降527.30亿元和131.93亿元。

　　值得注意的是，已连续5年实现规模“大跃进”的货币基金，由于受到2016年末流动性紧张因素的袭扰，年末规模反倒比一年前减少了28.01亿元。

　　公司排名：座次洗牌，“银行系”发力

　　在各类型产品规模出现“结构性调整”的同时，各家基金公司之间的规模排名同样出现剧烈变化。

　　从前十大基金公司角度看，仅有两家排名未变。天弘基金凭借余额宝基金8000亿元的规模“傍身”，以8449.67亿元的体量依旧占据行业榜首。天弘旗下余额宝基金相较前一年规模再度增加近1800亿，凸显了支付宝平台对资金流的强大吸引力。而易方达尽管去年规模缩水1400多亿，但依旧以4267.25亿元的规模守住行业第三的位置。

　　博时基金、南方基金、招商基金、工银瑞信基金和建信基金5家公司名次有所上升。其中工银瑞信以4603.52亿元的规模跃升两个席位排名第二，2016年该公司公募规模增加173.05亿元；博时基金过去一年在债券基金方面发力明显，公募规模增加1703.17亿元，以3762.41亿元的体量排名行业第7位，跃升5个名次；南方基金和招商基金各上升3位，分别以3876.32亿元和3454.66亿元的规模排名第5和第8名；建信基金则上升1位，以3770.61亿元的规模排名行业第6。

　　此外，华夏、嘉实和中银基金也依旧跻身行业前十，其年末规模分别为4141.20亿、3445.29亿和3416.21亿元，排名行业第4、第9和第10名。

　　在第一集团之外，洗牌亦在进行。2015年末排行第6的广发基金，尽管2016年规模仅出现250亿左右的缩水，但排名已后移5位排名第11位；宝盈基金一年间规模缩水45.50%，排名下降22位排名第50位。

　　而前一年排名第33位的兴业基金则强势跃升15位，以1320.82亿元的规模排名第18位；前海开源基金更是排名上升20位，以607.24亿元的规模排名41位，一年里规模增幅达到170.85%。

　　业绩排名：股票平平，QDII最抢眼

　　另一方面，从业绩角度看，全年QDII基金整体表现抢眼，A股权益类产品平均收益率垫底。

　　统计显示，全年商品基金平均涨幅最大，8只黄金ETF及其联接基金平均年度净值增长率高达18.40%，不过由于其产品数量和规模相对有限，因此对公募整体业绩影响较小。

　　QDII基金2016年平均收益率为6.87%，其中中银标普全球、华宝油气、上投全球资源、诺安油气和华安石油基金5只QDII产品全年净值分别上涨50.12%、45.02%、44.59%、34.70%和31.63%，不仅在同类产品中领先，也是全市场公募基金产品中年度收益率最高的5只基金。

　　而A股权益类产品整体表现较为乏力，股票型和混合型基金平均净值增长率分别为-13.38%和-8.61%。其中，兴业聚利灵活以30.71%的涨幅在主动偏股型产品中排名首位，九泰锐智、华宝资源、圆信优加生活、前海金银珠宝A、天弘永定、嘉实环保低碳、工银文体产业、易方达资源行业和中欧时代先锋同样业绩领先，涨幅均超过15%。

　　低风险基金业绩平平，货币型基金、债券型基金和保本型基金平均收益率分别为2.66%、1.38%和0.20%。

2017年1月3日