提供有价值的理财服务

中欧基金管理有限公司 刘建平

　　中国GDP高速发展几十年，带来的是国民财富的快速增长和居民理财需求的倍增。基金行业在近14年里也得到了迅猛发展，规模高达2万多亿，产品数量也突破千只。但由于一些业务和投资范围的限制，离真正专业的财富管理机构还有距离。作为提供代客理财服务的专业机构，要想满足市场的理财需求，真正向财富管理机构发展，基金公司需要不断拓宽自己的业务范围，开拓创新产品类型，把合适的产品推荐给合适的投资人，契合市场不同的潜在需求。未来基金公司要朝这个方向不断努力，让我们的服务不仅贴心，还能真正为投资人带来财富效应。

　　从3.28万亿到2万亿，目前整个基金行业的规模距离2007年的峰值已经有相当回落。最主要的原因可以归结于基金理财的赚钱效应在大打折扣，基金行业的产品单一，较难规避市场风险，这中间也有市场大环境的因素。与基金行业当前遭遇瓶颈相比，信托产品和银行理财产品持续高成长是有目共睹的。2011年三季度末，信托业总资产已达到了4.1万亿元的规模，2011年银行理财产品发行规模为16.99万亿元人民币，较2010年增长140.99%。

　　因此，对于真正的财富管理机构来说，提供的理财服务效果如何，业绩占主要因素。尤其对于中小基金公司而言，我们深刻地意识到，提供理财服务，无论是从服务效果衡量上，还是从公司的发展突破来看，产品业绩都首当其冲。

　　“工欲善其事，必先利其器”。提升公司产品业绩，并能提供一种持续的、稳定的业绩增长轨迹，是基金公司向成熟的财富管理机构转型的必备条件。这并非是挖几个优秀的基金经理就能轻易完成的，而是来自于整个投研团队的搭建、整合，通过合理有效的制度管理，来构建投资和研究顺畅的沟通平台，来激励考核不同人员的绩效和潜力，鼓励不同投资风格的成长与形成，以团队形象来支撑公司整体业绩。

　　这也是中欧基金近几年着力打造的重心。2009年以来，中欧基金全力加强整体投研团队规模建设，投研团队人数扩充超过50%，目前投研人员近30名，在公司全体员工人数中占比超过1/3。同时，中欧基金的投研团队呈现经验丰富、高学历、背景多元化的特征，并在近年来保持良好的稳定性，研究员在重点行业上实现全面覆盖。在内部机制上，首先重点完善了研究员、基金经理考评制度和激励机制，突出业绩导向。其次，加强基金经理、研究员之间的沟通机制，优化业务流程，有效提升了整个团队的士气。第三，改善基金经理考核机制，采取“TOP3+1”模式激励研究员推荐绩优上市公司，使投研工作效用最大化。

　　从去年起，公司的业绩开始有所回升，部分产品在弱市中开始显现赚钱效应。我们认为，这是理财服务提升走出的第一步。同时，更重要的是在现有的基础上，巩固投研团队，强调整体业绩的相对稳定性。公司今年开启了“持基计划”，本质上是想通过这种方式，将公司的核心骨干与公司业绩更紧密的捆绑在一起，也是进一步加深员工个人利益与投资人利益的一致性，为公司旗下的产品业绩提供多一层保险。

　　我们希望，在让市场看到基金赚钱效应的同时，还能用优质的客户服务给信任我们的投资人提供一种理财享受，这应该是理财服务提升的第二步。如何为客户打造贴身舒适的财富管理服务，一方面是要不断地开拓创新，在完善现有产品线的同时，提供更多契合市场潜在需求，满足不同类型投资人的基金产品。目前行业里有不少优秀的公司做了相当多的前线开拓工作，我们也在密切跟踪学习，力求有所突破；而另一方面，则是提升客户的体验度，争取让每一位中欧基金的投资者都能充分了解自己的投资，得到合适建议，能让中欧基金这样一个理财机构，成为投资人生活中的良师益友。

　　近年来，我们相继推出了中欧基金“欧家学堂”、“欧家定投”、“欧家俱乐部”、“欧家读书会”等一系列子品牌和活动，通过系列讲座、交流会、课程培训、资讯服务、书籍赠阅等形式全方位、多角度地提升投资人的服务水平。我们通过“乐在其中”理财周刊、“基金经理沟通日”、产品月报等为投资人进一步了解市场、了解基金经理、了解自己所购买的基金产品提供了广泛的素材。当市场出现重大热点信息或较大波动时，我们也会第一时间通过快讯方式将专业的解读送达。

　　今年1季度中国的居民储蓄已高达36.9万亿，由此可见整个理财市场的潜力之巨大。行业与公司能否发展，其实立足之根本来自于我们能为投资人提供一种怎样的理财服务。当我们能为市场提供一种价值显著的服务时，这种服务同时包含物质上的和精神上的，我相信我们离成熟的财富管理行业将又迈进了一大步。

2012-07-26