公会理事会国际业务专业委员会举办

“跨境 互认 机遇——内地与香港基金互认业务交流会”

内地与香港基金互认自2015年7月1日开闸以来，已成为两地资本市场双向开放的重要纽带。2025年1月1日起实施的优化措施进一步放宽了销售比例限制，为行业带来了新的发展机遇。

2026年9月24日下午，由上海市基金同业公会理事会国际业务专业委员会主办，摩根基金、汇丰晋信基金、贝莱德基金三家委员单位共同承办的“跨境 互认 机遇——内地与香港基金互认业务交流会”在陆家嘴汇亚大厦成功举办。本次研讨会围绕互认基金政策解读、展业实务及两地市场互联互通新趋势展开深入交流，吸引了40余家会员单位跨境业务骨干参加。

主题分享环节，亚洲证券业与金融市场协会(ASIFMA)董事总经理沈玉琪女士首先从香港行业视角介绍了互认机制的最新动态，并对比了互认基金与跨境理财通在机制、产品特点、额度及销售推广等方面的差异。数据显示，截止2026年7月共47只北向互认基金获批，优化措施实施后，北向基金净销售额显著上升，2025年3月达到峰值1511亿元人民币，此后持续保持在1000亿元以上水平。

随后，通力律师事务所吕红律师围绕互认基金的法律与监管政策发展进行了详细解读。她梳理了北向互认基金的完整流程，包括管理人、代理人、销售机构及投资者的市场结构，并介绍了近期监管政策要点。吕律师强调互认基金应服务个人投资者，坚持普惠金融定位。

圆桌对话环节，汇丰晋信基金督察长周慧对互认基金“北热南冷”现状进行了深入解析。研究指出，北上火热源于居民全球配置刚需、机构配置需求旺盛、产品供给丰富及代销渠道完善；南下遇冷则受制于市场容量、替代渠道、品牌认知度、渠道壁垒及产品偏好等因素。并建议南下破局需认清市场差异、加大品牌建设、发挥本土优势并关注当地投资偏好。此外，摩根基金管理（中国）有限公司法务总监李尚、百达世瑞（上海）私募基金管理有限公司总经理陈蒙恩也各自分享了外资机构在互认基金展业实务中的有益经验。交流讨论环节，与会嘉宾就香港市场差异与产品偏好等实务问题展开了热烈讨论。

本次交流会为行业提供了宝贵的政策解读与实务经验分享，有助于推动两地基金互认业务在新形势下实现更高质量的双向开放。下一步，专委会将在公会理事会领导下，紧扣上海全球资产管理中心建设目标，依托季度轮值主席制度，由各委员单位轮流组织活动，持续深化跨境投资领域的专业交流，务实推进行业痛点解决、专业能力共建与跨境生态优化，为上海基金业高水平开放与高质量发展持续注入动能。

上海市基金同业公会秘书处
2026年10月14日