公会特定客户资产管理业务专业委员会
行业自律与发展业务研讨会召开
2014年12月23日，公会理事会特定客户资产管理业务专业委员会第一次行业自律与发展业务研讨会在上海证监局召开。上海证监局副局长朱健、基金处主要负责人，公会副会长兼秘书长李频，以及上海40多家资产管理公司总经理、基金管理公司负责特定客户资产管理业务高管出席会议。
李频首先分享了自身多年监管工作经历中的感想和体会，告诫行业同仁们在追求行业规模、利润和排名的同时，一定要守住底限，切不可因合规风控和职业操守等问题毁掉来之不易的事业成果。
公会特定客户资产管理业务专业委员会主任委员、中信信诚资产管理有限公司总经理隋晓炜通报了目前行业内重点关注的资金池问题和通道业务的调研和分析报告。在资金池问题上，报告对通过“滚动发行、组合投资、期限错配、分离定价” 对资金池概念及其特征进行了界定，对八条底限中所禁止的资金池产品特点进行了概述，并从庞氏资金池的判断标准，如何监管庞氏资金池等问题发表了相关建议。在通道业务分析中，报告对主动管理和投资决策的概念进行了详细解读，从豁免资产管理机构对资产清算结果价值、状态的责任，切割资产管理机构的管理声誉等方面对通道业务监管要点进行了概括，同时，说明了通道业务的资产管理合同应具备的清晰披露实际承担管理职责主体、明确各方当事人职责边界、有明确的、可操作的变现方案等要求特征。与会成员就报告内容涉及的重点、难点进行了热烈交流和意见交换。
上海证监局朱健副局长讲话指出，资金池和通道业务是目前特定客户资产管理业务最容易出问题，同时也是最难判定的两大问题。对此，还是要借助行业的智慧，发挥实践经验来明确边界，规范业务开展。对专业委员会下一步工作，他要求行业应提高资管业务的专业性，培养主动管理的投资能力和专业队伍，为客户提供多元化的投资理财产品；同时对于行业共性问题，要充分发挥委员会平台作用，主动献言献策，形成成果意见，上报监管机构。要能在业务上有作为，研究上有报告，方法上有思考，同时也要增加与信托、证券等其他相关行业的交流探讨。
最后，他强调在行业快速发展的形势下，应该保持清醒头脑，坚持自身的定位和发展方向，配合监管新思路，在监管底线和法律法规面前，怀有敬畏之心。
本次会议由隋晓炜主持。
2014-12-29
