国际油价保持“稳中有进”态势

量化大司富国基金顺势发行油气ETF（QDII）

今年下半年以来，Wind数据显示，自2023年7月1日起截至10月30日，WTI原油期货结算价的区间涨幅高达17.94%，与其他众多主流资产相比，更具吸引力。在此背景下，老牌量化强司富国基金乘势推出海外油气产业链的布局利器——富国标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF（QDII），交易简称为油气ETF（证券代码：513350；认购代码：513353），11月1日起正式发售。

根据公开资料，油气ETF紧密追踪标普石油天然气勘探及生产精选行业指数（代码：SPSIOP），以下简称“标普油气开采指数”。其由标准普尔道琼斯指数有限公司发布，目前囊括了58家业务涉及油气勘探及生产、提炼与销售，且在业内占据领先地位的企业。“股神”巴菲特重仓持有的雪佛龙和西方石油，亦在指数成分股之列。

从成分股的分布来看，标普油气开采指数具备三大特点。第一，该指数深度聚焦于石油与天然气行业，纯度高、主题特征鲜明。第二，指数成份股以中小市值公司为主，根据指数公司及Wind的数据，截至10月20日，标普油气开采指数成份股的平均市值为276.89亿美元，市值小于200亿美元的成份股共有45只，权重占比达68.37%。第三，由于标普油气开采指数为等权指数，所以个股集中度较低，前十大成分股的总计权重仅为25.9%，持股较分散。标普油气开采指数得以具备更优的风险收益比，以其为跟踪标的的油气ETF有望助力基民全面把握油价抬升阶段中的投资回报。

从当前时点来看，石油资源的供需格局仍是“需求坚挺、供给偏紧”。一方面，在农业、工业以及居民生活等场景中，对于柴油、汽油、燃料油、航油等油气产成品的消费量正在稳定上升；而另一方面，俄罗斯、OPEC成员国、美国等几大原油产区的产量增速不达预期，供求缺口逐渐拉大。从中长期视角出发，油价有望获得中高位运行的有力支撑。基于标的指数与国际油价走势的高度相关性，富国基金发行油气ETF可谓恰逢其时，有望为投资者打造一个高效、直接的原油配置工具。

据悉，富国油气ETF拟由田希蒙管理，其拥有6年证券从业经历、3年投资管理经验，特别是在跨境ETF领域积累了丰富的经验。根据深交所数据，截至10月23日，田希蒙正在管理的港股通互联网ETF的基金规模已超200亿份。此外，富国基金量化团队的强大平台实力也将为新基金护航。据了解，富国基金早在2009年就成立了量化投资团队，稳扎稳打逾14年，截至2023年10月23日，旗下拥有43只ETF产品、21只ETF联接基金，为投资者提供了品种丰富的量化投资工具。凭借多年的深厚积淀和卓越的团队实力，富国基金量化团队在业内备受认可，在2020年3月和2022年8月，富国基金分别荣获由《中国证券报》颁发的“量化投资金牛基金公司奖”和“十大金牛基金管理公司奖”。