理财收益率宣传有哪些猫腻？

　　理财产品千千万万，每个都夸自己好。收益率是理财产品的门面，乍一看让人心驰神往。一看到年化收益8%，预期收益10%，恨不得立刻买入。但是看着很美好，最后赚到的钱却没有达到预期。今天我想告诉您3种收益率宣传常用的障眼法，当您再购买理财产品的时候可就要擦亮眼睛了。

　　第一：用年化收益率代替到期收益率。

　　有些投资人看到年化收益率10%，从字面上理解，就是你投资1000元，持有一年能够赚100元。但是有的理财产品一期时长只有半年，那么这半年你到手的钱就要打点折，可能只有50元了，这就是你的实际到期收益率。所以在购买理财产品的时候要看清是年化收益率还是到期收益率。如果是到期收益率，则需要注意关注这个产品的期限。

　　第二：“附加”条件的收益率
    
　　李大姐在某平台上买了一款产品，每1个月自动分红一次，宣传页上写着本产品到期收益率8%，半年后产品到期，李大姐却没有赚到8%。李大姐发现，问题出在2个方面。第一：这个到期收益率是要求李大姐把每一次分红的钱，再买入货币基金。货币基金赚的收益再加上产品本身的收益，才能接近8%；第二：李大姐发现这个产品在半年的期限中，募集期的10天和到账的3天，都没有算利息，最后导致李大姐没能拿到8%的收益。

　　所以在看到宣传到期收益率的时候，需要注意2个问题。第一：这个产品募集和到账期间是否没有利息？如果募集期间没有利息，可以选择较晚再买入。第二：这个到期收益率是否是“有条件”的到期收益率？搞清楚它到期收益率的计算方式。

　　第三：“收益率”报喜不报忧

　　正所谓花无百日红，不少理财产品也是如此，因此在展现收益率的时候都尽全力展现自己最好的时间段。这也无可厚非，毕竟比如碰上某些年景较差的年份，收益率难免受到影响。

　　如果有些理财产品在展现收益时，仅仅只展现短期业绩。比如只展现最近1周、1个月，或是只截取过去某一区间的历史业绩。那么这时我建议您查看该理财产品在不同时间段的长期收益率，比如近1年，近3年的历史业绩。如果有相对排名的数据也可参考。

　　如果它历史上的收益率总体较为稳定。一则说明其管理人控制回撤能力较强；二则也说明其资金盘子较为稳定。如果它在某一个时间段波动较大，你可能要考虑：第一是不是产品本身属性原因，比如有的产品本身风险较大，容易受宏观市场影响，那么一定的波动就是正常的，这个你可以参考它的同类产品在同期收益率的变化。第二这个产品的波动是否有一些特殊原因。

　　最后，我帮您总结三个购买理财产品时需要注意的要点。第一，注意收益率宣传时到期收益率还是年化收益率，产品一期运作时长是多久？第二，产品的收益率具体算法是怎么样的，募集期和赎回到账期间是否没有收益率？第三，查看理财产品的长期历史业绩，而非只关注短期的表现。

　　市场有风险，投资需谨慎

2019年6月11日