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2019年06月26日 星期三
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光大保德信“耀. 阿尔法”量化学术论坛成功举办
来源:光大保德信基金



光大保德信“耀. 阿尔法”量化学术论坛成功举办


  2019年6月5日下午,上海财经大学金融学院朱小能教授应光大保德信基金邀请,在光大保德信基金公司7楼开展了主题为“Average Skewness Matters”的专题讲座。本次论坛由量化部负责人金昉毅主持,多名业界专业人士参加了本次论坛。


 

图1:论坛全景


  论坛伊始,朱小能教授介绍了在股票市场中,普通投资者往往关注股票收益的均值与波动,而对更高阶的偏度(即股票收益分布的不对称性)则鲜有耳闻。接着,朱教授基于股票的“彩票”属性以及投资者的赌性特征,深入浅出地讲解了偏度的经济含义和表现形式。在此基础上,其利用个股的偏度计算可得市场平均偏度指标,实证分析表明该指标在剔除了公司规模、流动性、经济周期状况等因素后,对预测市场总体收益方面依然有着出色的表现。最后,朱小能教授利用美国股票市场的数据,检验了平均偏度指标在择时策略上的表现。
 

图2:朱小能教授演讲中


  在论坛的交流环节,朱小能教授积极回应了各业界专业人士所提的问题,现场学术交流氛围十分浓厚。
 

图3: 量化部负责人金昉毅


  据悉,这是光大保德信基金首次举办这样的量化学术论坛。谈及此次举办光保量化学术论坛的初衷,光大保德信基金量化部负责人金昉毅表示:量化部坚信“研究创造价值”,致力于打造研究型的量化团队。因为对于量化投资来说,与学术界的交流更有利于拓宽投研思路,在思想的碰撞中,得以对市场中的诸多现象进行更深入的思考,对研究过程进行更严谨的探索,最终实现更高的投资目标。因此,团队长期积极践行学界与业界相融合的发展模式,定期举办光保量化学术论坛便是其中重要的一环。除此之外,量化研究团队成员每年须研读相关学术论文,并公开发表一篇量化相关的学术文章,通过创新和严谨的研究给基金投资带来新的视角和方法。


  “打造研究型量化团队”这一口号的提出侧面反映了光大保德信基金对于做强量化的重视和决心。据光大保德信基金副总经理盛松介绍:光大保德信基金是一家有量化基因的公司。从发行国内第一只量化基金,到培养量化团队,已经积累了15年的量化投资经验。


  为进一步扩大优势,去年4月,光大保德信基金引入被业内誉为量化先锋的金昉毅,据银河证券数据显示,截至2018年3月底,申万菱信量化小盘在金昉毅管理的3年时间内每年都实现了正收益,年化收益率15.64%,在306只同类产品中排名第3。该产品也成为业内为数不多的“大满贯”基金,先后包揽2015年度股票型三年期金牛奖、金基金奖、明星基金奖;2016年度股票型五年期金牛奖、金基金奖、明星基金奖;2017年度股票型五年期明星基金奖;中国基金业英华奖公募基金20年“最佳回报股票型基金”等重量级奖项。(以上数据资料来源:上海证券报)



2019年6月10日