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近三年收益夺同类桂冠 国富大中华精选荣膺晨星五星评级
来源:国海富兰克林基金



近三年收益夺同类桂冠 国富大中华精选荣膺晨星五星评级



  “业绩为王”始终是投资的主旋律,市场的牛熊变化为检验基金的赚钱能力提供了试金石,一些中长期业绩突出的基金逐渐崭露头角。专业基金评价机构晨星(中国)数据显示,截至9月30日,国富大中华精选混合(QDII)近三年业绩回报排名同类基金第1,荣膺晨星三年期五星评级。


  晨星是国际基金评级权威机构,其星级评级体系以基金过往业绩为基础做定量评价,被视为业内标杆。根据《晨星中国基金评级说明》,给予某类基金三年评级时,晨星会根据各基金截至当月末的过去36个月回报率计算出风险调整后收益,再将同类基金风险调整后收益降序排序,前10%被评为5星。


  具体来看,晨星数据显示,截至9月30日,国富大中华精选近两年、近三年年化回报分别达8.70%、11.33%;总回报分别为31.73%、65.51%,均居同类基金收益之首,并大幅超越业绩比较基准。海通数据显示,截至9月27日,国富大中华精选近两年、近三年回报均排名同类基金第一注。


  国富大中华基金经理徐成兼具买方与卖方经验,对港股、美股市场有十二年的研究经验,他强调对个股的深入研究,偏好核心竞争力强、壁垒高、成长的清晰度有保证的上市公司,并对企业的现金流、盈利确定性有较高要求。


  近期美股及港股市场经历了一波调整,徐成表示,在全球资产价格调整的过程中,美股估值的适度下修其实是正常的,与欧洲及新兴市场国家相比,美股投资环境相对稳定健康,受政策干预较少,公司股价主要受基本面驱动,中长期看美股是比较稳定和成熟的市场;且美股市场除本土上市公司外,还有各国优秀公司在美发行的ADR(美国存托凭证),优质资产丰富。而香港市场的特点是机构投资者占比较高,整体风格非常理性,经济及企业基本面是股价的主要驱动力,考虑到当前中国经济增长相对稳健,且香港市场估值较低,互联网、电子制造等行业有许多优秀的公司在香港上市,属于比较稀缺的投资标的,中长期维度来看,香港市场亦具有较好的投资价值。


  对于市场担忧的美股牛市持续已超10年,估值是否过高的问题,徐成举例表示,如果从指数角度看,截至10月17日,今年纳斯达克指数上涨超10%,但从个股角度看,美股市场有约50%的个股是下跌的,特别是在美上市的中概股,今年平均跌幅达30%,把时间维度拉长来看,也同样存在这样的现象。因此单纯从指数角度判断美股估值是否太高意义不大,关键还是在于个股的选择。


  徐成表示,在当前市场环境下,为规避风险,短期内对美股市场的操作将偏谨慎,并紧密关注美国中期选举及贸易战的发展情况。未来将重点关注受贸易战影响较小、盈利确定性高、估值相对较低、偏防守性质的上市公司,这类公司业绩的黏性较强,市场回暖时反弹也大概率会更为强劲。


  注:近2年/近3年同类QDII大中华区股混基金共16/14只。国富大中华精选成立于2015年2月3日,成立以来至2017年12月31日完整会计年度及2018年上半年业绩分别为-11.60%、8.14%、39.33%、3.75%。同期业绩比较基准业绩分别为-6.33%、2.46%、23.48%、-1.21%。


  风险提示:本材料不作为任何法律文件。本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险和本金亏损,由投资者自行承担。投资者投资于本公司基金前应认真阅读相关的基金合同和招募说明书等文件,了解所投资基金的风险收益特征,并根据自身风险承受能力选择适合自己的基金产品。敬请投资者注意投资风险。




2018年11月19日