基金交易中，需要注意哪些风险指标（一）？

　　基金投资是投资理财的重要组成部分，选择买基金当然是希望通过买基金赚钱的，所以小白会比较注重基金业绩，在买基金的时候会选择近期业绩比较好的基金，但是买了一段时间后却会发现表现不如预期的好，其实就是因为买的时候忽略了风险，大家如果不想因为忽略风险，让投资的钱白白流失，又可以在茫茫基海中寻找到适合自己的基金，那就很有必要了解以下这些基金中的风险指标：

　　夏普比率
　　

　　衡量基金表现得兼顾收益和风险两个方面，可不是收益越高就越好哦！夏普比率就是一个可以综合考量收益与风险的指标哦。简单来说，夏普比率就是单位风险所获得的超过无风险收益超额收益：

　　比如有个产品的夏普比率为2，表示投资者承担的风险每增长1%，将多换来2%的收益。
这意味什么呢？这说明了一个表现特别好的基金，可能并不是因为有一个管理能力高超的基金经理，而是因为该基金过多地暴露在了风险中。

　　因此，在同等风险条件下，我们当然是希望夏普比率越高越好，选择尽量“性价比”高的投资机会了。所以投资小白们以后挑选基金前，要记得看看基金的夏普比率哦？

　　那夏普比率怎么查？ 可以去天天基金网搜索需要查看的基金，找到“基金投资风格”一栏，点击“更多-特色数据”，在“基金风险”一栏中查看该基金的夏普比率哦。

　　标准差

　　标准差也是大家常常拿来衡量基金风险的一个指标。标准差指过去一段时期内，基金每周(或每月)回报率相对于平均周回报(或月回报)的偏差程度大小，反映了基金收益率的波动程度，所以标准差又被称为波动幅度。

 
　　给大家举个例子说明一下：

　　基金A在过去24个月内每月的收益率都是2%。基金B的月收益率不断变化，一个月是3%，下一个月是10%，再下一个月是-5%。而基金C每个月都跌1%。

　　那这3个基金中谁的标准差最大呢？

　　这个问题不难，答案是基金B。但是大家有没有看出来，3只基金中，基金A和基金C的标准差其实是相同的哦，都为0。

　　这就是用标准差来衡量风险的一个小弊端。因为标准差体现不出基金的下行风险，就是说，标准差只能告诉投资者，这个基金收益波动大不大，但具体是往哪个方向波动的，它就爱莫能助啦。

　　所以MsC友情提醒各位小白，单看一只基金的标准差是不能说明该基金的波动水平高低的，还是要放到同类基金中去比较后才能进行评价哦。至于标准差怎么看？和上文提到的夏普比率查看方式相同~

　　最大回撤率

　　最大回撤同样是选择基金时一个不可忽视的风险指标，它是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。简单来说就是，在某一时间段内如果购入基金，可能会遭受的最糟情况——最多可能亏多少。

　　给大家看个例子：

　　某只基金成立时净值1元，慢慢基金涨到了2元。可是市场行情下跌，基金跌到了0.9元。还好行情还是逐渐好转，该基金的净值又涨回到了1.2元。投资者如果在成立时买入该基金并坚持持有，那么会获得20%的收益。而在这段时间中，该基金的最大回撤率是（0.9/2-1）*100%=-55%。从成立时的1元净值，涨了一倍才到2元。但只需跌55%,就破了1元，之前的盈利就全没了。

　　如果要该基金净值从0.9元涨回2元，需要上涨多少呢？按照买入期间的跌涨计算为（2-0.9）÷0.9≈1.22。也就是说，这只基金得上涨122%，才能从0.9元回到2元！如果投资者不幸在2元购入，那可真是一条漫漫回本路。

　　所以最大回撤率的绝对值越大，说明跌得就越深，要想涨回来就越难。

　　能够尽可能降低基金的最大回撤，是很考验基金经理能力的，在同等条件下，相对跌得少而长得多的基金，更加值得优先考虑，尤其对于风险承受能力差的投资人来说，碰上回撤中损失大的基金，恐怕小心脏可承受不住呢！所以最大回撤，也被人称为“决定基民痛苦指数”的一个指标。在选基金时，要算算它的最大回撤率，衡量一下自己承受能力，然后再下手哦。

　　好了，今天MsC先介绍这3个风险指标，剩下的，我们下次再说~

2019年6月3日