海外资管动态第十四期：SEC关于新的中小规模基金推广活动、英国资管

公司对市场前景表示乐观、瑞银成立私募团队、APG签署政府气候协议

监管动态

（1）新的中小规模基金推广活动旨在为普通投资者提供更多投资选择

　　SEC官网近期消息，美国证券交易委员会(SEC)投资管理部门正开展一项针对中小型基金发起人的推广活动。该部门想了解合规监管是否对中小型基金发起人的市场竞争产生障碍，从而限制了普通投资者的投资选择。

　　目前，中小型基金的主要问题包括:

　　1、合规监管是否对中小型基金发起人参与竞争造成了障碍?

　　2、在促进投资者保护的同时，SEC该如何解决合规监管引起的各种障碍?

　　3、像区块链这样的新技术能否帮助优化中小型基金发起人的分销渠道?

　　通过提供更多选择和强化竞争，中小型基金可以成为更多人的投资选择。随着资本市场的不断发展，SEC将继续致力于识别市场趋势并确保其规则按预期运行。

资管动态

（1）调查显示，英国资产管理公司对市场前景持乐观态度

　　IRMAGAZINE 7月5日消息，根据英国商业游说团体英国工业联合会(CBI)和普华永道金融服务(PWC Financial Services)的最新调查显示，与上一季度相比，英国资产管理行业的乐观情绪有所上升，现在他们正把的重点转向应对新法规，特别是Mifid II，以此来削减成本，减少管理费用和应对日益激烈的竞争。

　　普华永道英国资产及财富管理主管伊丽莎白·斯通（Elizabeth Stone）表示，Mifid II关键目标是从根本上加强市场诚信和投资者保护,并且Mifid II所要求的转变是必要的，意味着资产管理公司必须牢记该制度对流程、文档和IT系统的影响，并继续把对自身服务、产品和客户的战略思考作为业务的核心。

（2）瑞银成立团队，推动私募市场交易

　　Reuters 7月10日消息，瑞士银行近期表示，瑞银集团(UBSG.S)已成立一个私募市场团队，帮助财富管理客户投资于这个新兴行业。瑞银在一份员工备忘录中表示，新团队将专注于交易和投资，包括企业首次公开发行(IPO)前的最后阶段融资、结构化私人信贷、基础设施投资和二级股权货币化。

　　瑞银投行业务联席主管皮耶罗•诺维利(Piero Novelli)表示，这将给亿万富翁在私募市场提供更多直接投资机会，并且此类交易对银行颇具吸引力，因为它们提供相对稳定的佣金。自2000年以来，随着越来越多的公司长期保持私有化，私募的全球净资产增长速度是公开市场资本净资产增长速度的两倍。

（3）荷兰养老金机构APG签署政府气候协议

　　Chief Investment Officer 7月16日消息，荷兰养老金机构APG签署了一项议会授权书，呼吁荷兰的金融部门推动金融目标向荷兰政府的《气候协议》和《巴黎协议》靠拢。《巴黎协议》力求到2030年将温室气体排放量减少一半，荷兰的气候政策要求签署国从2020年开始报告其持有的碳排放量。到2022年，签署国还必须披露如何减少排放。

　　APG董事会主席杰拉德·范·奥尔芬(Gerard van Olphen)说。“这使得荷兰金融业成为了荷兰转型的催化剂和推动者。”据报道，迄今为止，已有9只大型荷兰养老基金、资产管理公司、保险公司和银行已经签署了政府的气候政策。届时，每五年将有一个独立机构监测进展情况。